過去の市場概況
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１日の東京市場は、昨日の急落からは、本邦機関投資家の大口のドル買いや海外勢からのショート・カバーから、ドル円は一旦１１０．５７から１１０．９３まで上昇となった。 一方ユーロドルは、１．２３２８から１．２３５１で高値を前に神経質な展開。 ポンドドルも１．８００９から１．８０５６で比較的静かな動向となった。 またユーロ円は、引き続き堅調な動向を継続して、欧州勢からの買いで１３６．４３から１３６．９１まで上昇し、ポンド円も１９９．３６から１９９．８８でのしっかりとした推移となり、オージー円は、オージードルが、０．７６３５−５５でしっかりとしていることから、 ８３．３９から８３．７３まで上昇して、直近の高値を若干上抜けした。豪州では、豪企業が２００５―０６年度の投資計画を引き上げたことが明らかになり、景気の回復基調を確認する形となったが、相場には特に影響を与えていない。 また豪州主要都市の平均住宅価格は、第２・四半期では０．１％下落した。 海外市場では、前日からのドル売りが継続した。 特にＮＹ市場では、米供給管理協会（ＩＳＭ）が発表した８月の製造業景気指数が悪化したことを受けて、ドル売に拍車がかかった。 市場では、昨日のシカコ景気指数に続いて、弱い経済指標が続いたことで、９月２０日の米ＦＯＭＣで、利上げが打ち止めになるとの観測も広がっている。 ユーロドルは、１．２３４４から一時１．２５２４と今年５月下旬以来の高値に上昇したが、その後は押し戻されても、１．２４８０近辺を維持している。 またポンドドルも、イギリスの８月製造業購買担当者景気指が堅調だったこともあり、１．８０３９から１．８３２６の高値に上昇、原油高が続く中、リスク回避にスイスフランも買われ、ドルスイスは一時１．２３５５まで下落した。 一方ドル円は、１１０．８１から一時１０９．６０近辺まで下落。 ユーロ円は、ユーロドルの急上昇から、一時１３７．３５−４０の高値をつけ、ポンド円も、２０１．５０−６０まで上昇している。 また、オージー円も堅調だが、一時８３．８５−９０の高値をつけるも、上昇が鈍い感じは否めない。本日発表される８月の雇用統計についても、非農業部門雇用者数の伸びの予想数値は＋２０万前後だが、最悪の結果を予想する参加者も見受けられる。 またポンドドルは、キング英中銀総裁の「英個人消費は減速している」との発言は無視する形となり、米連銀が注目する７月のコアＰＣＥ価格指数は、前年比+１．８％となり、予想を下回りインフレが抑制されている事を示した。
２日の東京市場は、朝方から本邦輸入企業、米系リアルマネー筋からの買いで１０９．７０から１１０．０６まで上昇も、戻り売りに抑えれて、欧州勢参入後は、ドルスイスの売りやユーロドルの買いから、朝方のレベルまで下落している。 一方ユーロドルは、一時１．２４６７までモデル系ファンドの利食いで下げたが、欧州勢参入後は、再度１．２５１７まで上昇、ドルスイスも１．２３１５まで下落となり、 ポンドドルは、１．８３５９−６４へ上昇した。 一方クロス円は米雇用統計を控えて、静かな動向となり、ユーロ円は、１３７．０７から１３７．４０、ポンド円は、２０１．１４から２０１．６０、オージー円は、８３．６５から８３．８９での推移となっている。 ドル円では、１０９．４０にストップ・ロス。 また、１０９円のバリヤー・オプションは引き続き有効な模様。 また、割れても１０８．５０、１０８．００にバリヤーが残り、下値を支える見込み。 マーケットの思惑としては、緊急に行なわれたブッシュ大統領とグリーンスパン議長の会談で、ブッシュ大統領が利上げを、一旦停止するように申し入れたのでは、との思惑がある模様。海外市場では、米国経済に対する懸念の高まりから全般的なドル売りとなったが、米８月の雇用統計の非農業部門雇用者数が予想を下回ったことから、 一旦ドル売りとなるも、 既にロンドン市場でドルが大分売り込まれていた反動や失業率自体は、４．９％となり２００１年８月以来の４％台となったことから、ドルは買い戻された。 ただし、引き続きハリケーンの影響などから、ドルは売られ気味にＮＹ市場をひけた。 ユーロドルは、ロンドン市場で一時１．２５９０まで上昇したが、その後１．２４９５近辺まで売り込まれたが、１．２５ミドルへ反発して引けた。 ポンドドルは、ユーロポンドが０．６８４３−４８まで買われたことで、ユーロドルと歩調を合わせなかったが、 その分下落を１．８３２３−２８に限定して、ユーロポンドが０．６８００近辺へ下落したことで、１．８４４４−４９へ上昇して高値圏で引けている。 一方ドル円は、ロンドン市場でつけた１０９．２０の下値を割ることができずに、 １０９．９４まで反発して、１０９円８０台で引けている。 また、ユーロ円は、ロンドン市場で、１３７．８０の高値をつけたが、その後は下落を１３７．２０−２５の限定して、堅調な状態を保っており、 ポンド円は、堅調に２０１．８２−９２から２０２．３７−４７へ上昇、 オージー円は、オージードルが０．７６６０−６５から０．７６１４−１９へ値を下げたことから、８３．６３−６８から８３．９７−０２で揉み合い気味の展開となった。 尚７日に予定されていた米中首脳会談は、ハリケーンの影響で延期されることが決まった。
５日の東京市場は、ＮＹ市場が休場のため動意に薄いが、先週からのドル安地合いを受けて、ドル円では、米系証券、本邦機関投資家、本邦輸出企業からのドル売りで１０９．８０から１０９．０８まで下落となった。一方ユーロドルは、１．２５３０から堅調に１．２５８５まで上昇し、 ポンドドルも１．８４０６から１．８４９３で堅調に推移した。 またユーロ円は、１３７．６８から１３６．９２まで下落となり、ポンド円も２０２．０２から２０１．３５へ下落。オージー円は、一時８４．１２まで上昇したが、８３．７７へ値を落としている。海外市場では、ＮＹ市場がレイバーデーで休日なことから、薄商いだったが、ドル円に関しては、日経平均が約４年ぶりの高値をつけたことから投機的な動きが強まり、１０９．００のオプションのバリアーを目指す動向から、 １０９円のストップロスをつけて、１０８．７５まで下落となった。 ただし、その後は１０９．２９−３４まで反発となり、１０９円前半で引けている。 ユーロドルは、東京で１．２６を前に反落気味となったことから、戻りを１．２５６７−７２に限定して、１．２５１０−１５まで一時下落した。 またポンドドルも１．８４９５−００から１．８４０９−１４へ値を下げた。 一方ユーロ円は、ドル円の下落に１３６．９５−００から一時１３６．５５−６０まで値を下げたが、１３６．９０−９５まで反発、 ポンド円は、ロンドン開始時に２０１．７５−８５から急速に２０１．０５−１５まで値を落としたが、その後は２０１円前半で揉み合いとなった。 またオージー円は、東京での堅調な動向もオージードルが０．７７を超えられず、８３．５８−６３から８３．８６−９１で軟調な推移となった。引き続き米ハリケーン「カトリーナ」の米経済への影響が懸念され、 ＦＲＢが一旦利上げを９月に停止するとの見方がドルを圧迫している。
６日の東京市場は、 楽天が米ネット広告大手企業を買収検討との報道から、ドル円では、買収資金のドル買いが出るとの思惑から１０９．５４まで上昇したが、日経平均株価が年初来高値を更新する動きや戻り売りに押されて、１０９．１３まで下落したが、「米連邦準備理事会は利上げスタンス継続」との記事を受けて、１０９．７９まで上昇した。 一方ユーロドルは、 利食いが優先する形から、１．２５４５から１．２４４３まで下落した。 ポンドドルも１．８４３０から１．８３７５まで弱含みとなり、ユーロ円は、本邦機関投資家、欧州投資家によるヘビーな売りから１３６．９８から１３６．３５まで下落したが、この位置はホールドしている。 またポンド円は、２００．９６から２０１．６９で動意の薄い展開。 オージー円は、８３．６６から８４．０５で方向感のない動きを継続した。海外市場では、東京市場からのドル売りがロンドン市場では、一服したが、ＮＹ市場では、８月の米非製造業景気指数がエコノミスト予想を上回ったことからドル買いが進んだ。 ただし、この数字はハリケーンの影響を考慮していなため、ドルは揉み合いとなった。 ユーロドルは、１．２４４４まで下落となったが、１．２５１６に上昇を限定して、１．２４後半での揉み合いとなった。またポンドドルは、ロンドンでイギリスの７月鉱工業生産の低下を受けて一時ポンド売りが強まり１．８３７４まで下落したが、その後は１．８４６５−７０へ反発して、１．８４前半での揉み合いとなった。 一方ドル円は、一時１０９．３３−３８まで下落も、１０９．８０−８５の上値との方向感に薄い展開となり、ユーロ円は、１３６．５０−５５から１３６．９８−０３へ上昇も上値を限定されて、１３６円ミドルでの動向。 ポンド円は、ポンドの下落に一時２０１．３５−４５へ下落したが、２０２．３８−４８まで上昇して、再度２０１円へ押し戻される展開となり、オージー円は、ＲＢＡの金利政策の変更を前に、比較的堅調に８３．９０−９５から８４．２２−２７へ上昇した。ＯＥＣＤのチーフ・エイコノミストは、「ＦＲＢは利上げペースを緩やかにできる」と述べ、スノー米財務長官は、「カトリーナ、今後数四半期の米ＧＤＰ伸び率を約0.5％押し下げる可能性」と述べている。また米連邦準備理事会が６日に公表した議事録によると、８月９日の連邦公開市場委員会より前の７月前半時点で７連銀が公定歩合の据え置きを望んでいたことが明らかになった。
７日の東京市場では、ドル円は、邦銀筋からのドル売りで１０９．７０から１０９．４２まで下落したが、米銀による買収絡みの大口のドル買いが出たとの観測から、ドル円は、ストップ・ロスをつけて１１０．０５まで上昇した。 またユーロドルは、ユーロ円の買いもあって、 １．２４４６から１．２５３８まで堅調に上昇。 ポンドドルも１．８３７４から１．８４５８まで上昇した。 一方ユーロ円は、１３６．７０から１３６．３０まで下落したが、シカゴ筋の買いで、１３７．４０まで急上昇となり、 ポンド円も２０１．１８から２０２．３０へ上昇、オージー円は、この日豪州準備銀行が金利の据え置きを決定したが、堅調な豪州第２四半期ＧＤＰをうけて、８３．９７から８４．４４まで堅調な展開となった。海外市場では、東京市場でドル売りが進んだが、ドルの下値トライに失敗となり、ドルがロンドン市場から徐々に堅調な展開となった。 特にＮＹ市場では、「ベージュブック（地区連銀経済報告書）」が景気拡大を指摘したことや９月以降もＦＲＢは利上げを継続するとの見方から、ドルの買戻しが進んだ。ユーロドルは、上値のストップ・ロス・ハンティングに失敗したことやロンドンＦＩＸにかけて、大口の売りがあるとの噂から、１．２５２１から１．２４０７まで下落となり、ポンドドルも１．８４４９から１．８３５４へ下落した。 一方ドル円は、１０９．６５から１１０．３０まで上昇も、上値の利食いや輸出の売りに阻まれた。 またユーロ円は、本邦機関投資家の買いで、東京で１３７．４０まで上昇したが、その後はユーロドルの下落や１２日に大量のユーロ債の償還があるとの噂から軟調に推移して、結局１３６．６４まで下落となり、東京での上げを消した形となった。 一方ポンド円は、比較的堅調な動向から２０２．６９の高値まで上昇。 オージー円もオージードルが、０．７７のオプションのトリガーをつけて、０．７７０３へ上昇したことから、８４．６７の久々の高値をつけたが、上値維持には失敗している。
８日の東京市場は、 昨晩のＮＹ市場からのＦＯＭＣでの追加利上げ観測の高まりから、動意は薄いながら、ドルは堅調な展開となった。ドル円は、１１０．００から１１０．３８へ上昇。 ユーロドルは、１．２４０５まで下落も、下値にはビッドが控えていることからは、１．２４５１まで反発した。 またポンドドルも１．８３３１から１．８３９３で比較的静かな動向となり、 ユーロ円は、１３６．５８から１３７．２４へ上昇、 ポンド円も２０１．９６から２０２．８５−９５へ堅調な推移となり、オージー円は、豪州失業率が改善したことで、８４．２２から８４．９５近辺まで上昇した。昨日の海外市場では、 ドルが堅調な展開を継続した。 ＮＹ市場では、特に７月の米・卸売在庫が減少したことやスノー財務長官が「（アメリカの）潜在的な経済成長力は強い」と発言したことが材料視され、ドルは堅調なレベルでＮＹ市場を終了した。 ユーロドルは、反発を１．２４５２に限定して、 原油先物価格の下落を見たマクロ、モデル系ファンド筋の売りで１．２３８２の安値へ下落。 ポンドドルは、英中銀が金利の据え置きを決定したが、この影響というより、ドルの買い戻しから、１．８４４２から１．８３３８へ下落した。 またドル円は、１１０．２６から１１０．６４へ緩やかな上昇となったが、ユーロ円は、１３６．８８から１３７．３２での揉み合いとなり、このところキャリートレードが再開されたようで、ポンド円は、一時２０３．５０、オージー円は、８月の豪・雇用統計が予想外に強かったこともあり８４．３８まで堅調に上昇した。また一昨日利上げが決定されたカナダドルは、一時１．１８１０まで下落したが、オプションの防戦で下げ止まったが、カナダ円は、８３．３０−６０で堅調な推移となった。
９日の東京市場は、 投信の設定と見られる買いから、１１０．３５から１１０．７６まで上昇したが、上値では本邦輸出企業からのドル売り圧力強く１１０．３５まで再度下落したが、この位置はホールドされて、週末の選挙を睨んで１１０．５０前後での揉み合いを繰り返している。 一方ユーロドルは、１．２４０７から１．２３５０のストップ・ロスへの売り仕掛けで１．２３７５まで下落したが、下値では、海外中央銀行のビッドが噂され、１．２４４３まで反発したが、上値も売り圧力が強く、上下に動けない状況。 またポンドドルは、１．８３３６から１．８３９７での推移となり、ユーロ円は、１３６．９６から一時本邦機関投資家の買いで、ストップ・ロスを誘発して、１３７．６０まで上昇も、上値を維持出来ていない。 またポンド円は、２０２．７９から２０３．３７で堅調な推移を継続し、オージー円は、８５．１０から８５．４１で警戒感の強い小動きとなった。金曜日の海外市場は、 ロンドン市場からイギリスの７月貿易赤字が拡大したこともあり、週末のポジション調整気味なドルの買い戻しがＮＹ午前まで続いたが、 その後は日本の週末の衆院選を控えて、現職の小泉首相が有利に選挙を進めるとの楽観的な見方が広がり、円が主要通貨に対して大きく上昇した。 ドル円相場は、 ロンドン市場での高値１１０．７０−７５からトリシェＥＣＢ総裁が「アジア地域の通貨について、円滑で秩序ある上昇がまさしく必要とされている」と述べたことが拍車をかけて、大きく１０９．４８まで急落となり、 ユーロドルは、一時１．２３８０−８５まで下落も、ドル円の下落に１．２４５０のストップ・ロスをつける形で、１．２４６０の高値をつけたが、その後はユーロ円の急落に１．２４前半に下落してＮＹ市場を引けた。またポンドドルは１．８３２０−２５まで下落も１．８４２５へ上昇した。 一方クロス円は、ドル円の下落に急落となり、特にユーロ円は、１３６．１０へ下落して、安値圏での引け。 ポンド円も２０１．５５−６５、オージー円も８５．７５−８０へ下落となった。
１２日の東京市場では、シドニー市場で衆議院選での小泉政権圧勝を受けて、ドル円は１０９．４０から１０８．９６まで下落したが、海外勢の結果待ちの利食いが優勢となり、日本の第２・四半期ＧＤＰが大幅上方修正されたことや日経平均株価の大幅上昇にも関わらず、徐々に上昇し欧州勢時間には、１０９．９９の高値をつけた。 一方ユーロドルは、金曜日に発表された米インテル社の雇用創出法によるレパトリ(推定６０億ドル)や週末のドイツ連邦議会選挙などを控えて、１．２４２５から１．２３０８まで下落したが、この位置は守られている。 またポンドドルも１．８４２２から１．８２６１へ下落となった。 またユーロ円は、ユーロドルの下落や債券の償還絡みの売りで、 １３５．８５から１３５．０１まで下落となり、 ポンド円は、２００．４０から２０１．６３まで反発も、値を保てず、オージー円も８４．５３から８４．９２で軟調な推移を継続した。海外市場では、主要通貨に対しドルが全般的に上昇。 投資家がハリケーン「カトリーナ」の米経済への影響を見直していることに加え、ＦＯＭＣで利上げが継続されるとの見方が強まっていることが背景となっている。ユーロドルは、ドイツの総選挙が混戦模様となってきていることや米インテルが６０億ドル規模のレパトリを発表したことが失望をかって、１．２３３８−４３から１．２２７０−７５へ下落、ポンドドルも１．８３０２−０７から１．８１８２−８７へ下落した。 一方ドル円は、日本の４─６月期国内総生産（ＧＤＰ）の２次速報値が大幅改善したにも関わらず、選挙の結果に飲み込まれる形から、 １０９．６８−７３から１１０．３７−４２へ買い戻しが進み、ユーロ円も、 １３４．８９−９４から１３５．６０−６５へ上昇。 ポンド円は一時２００．００−１０へ下落、オージー円は８４．６２−６７から８４．９９−０４で堅調な推移となった。 要人発言としては、シュタルク・ドイツ連銀副総裁は「G7による中国人民元に対する更なる変動相場制に近づけるための圧力は続くであろう」と述べ、米ダラス地区連銀のフィッシャー総裁は、「米経済はハリケーン、カトリーナの打撃から回復するが、その被害が金融政策にどのように影響するかについては明らかでない」と述べている。
１３日の東京市場では、ドル円は仲値不足や日経平均株価が下落スタートしたことを受けて、 本邦投資家や石油会社の買い、 １１０．１２から１１０．６８まで上昇した。 またクロス円の買いもこれをフォローした模様。 一方ユーロドルは、軟調な展開から１．２２５０のオプション・トリガーを試す動きから、１．２２７１まで下落したが、これに失敗となり１．２３１７まで上昇。 ただし、戻り売りが厳しい状況は変わっていない。 またポンドドルは１．８１８７から１．８２３１で小動きとなった。 またユーロ円は、堅調な展開から、 １３６．３９から１３５．９７まで上昇、 ポンド円も２００．５５から２０１．３１まで上昇し、オージー円は本邦投資家の買いで、 ８４．６９から８５．１４まで堅調に上昇した。海外市場では、ポジション調整的なドルの買い戻しが継続する中、米７月貿易収支が予想を下回ることで、ドル買いに拍車をかけたが、８月の米生産者物価指数（PPI）が予想を下回る数字となったことから、債券市場で利回りが低下。 ドルの上昇にストップがかかった形となった。 ただし、対中赤字は過去最高を記録しており、余談を許さない状況で、米中首脳会談の結果が注目される。 ユーロドルは、１．２３１２から一時１．２２５０のバリアーとストップをつけて、１．２２４５まで下落したが、その後は１．２２９３へ反発して、１．２２後半で揉み合いを継続した。 ポンドドルは、１．８２３８から、１．８１８１へ下落し、 ドル円は、１１１円のバリアーを行使して、一時１１１．０６まで上昇したが、その後は１１０．６０へ下落となり、やはりその後は１１０円後半での揉み合いとなった。 一方クロス円は総じてドル円の上昇に堅調さを保ち、 ユーロ円は、ショート・カバーの買いから１３６．２６まで上昇、 ポンド円も２０２．２０−３０、 オージー円も８５．２５−３０へ上昇した。 またカナダ７月の貿易収支が大幅に改善したことで、カナダドルは１．１８５４から１．１７７８へ下落した。８月の米財政収支は、４９９億８０００万ドルの赤字になり、前年同月や予想を上回ったが、特にドル売りとはなっていない。 要人発言としては、ブッシュ米大統領が「ハリケーン対応、私が責任を負う」と延べ、スノー財務長官は、「米経済、来年初めまでに持ち直す見通し」と述べた。
１４日の東京市場は、 ドル円では、昨日の上昇からは、岩田日銀副総裁の量的金融緩和の解除を示唆する発言から、１１０．８２から１１０．４２まで下落したが、この位置では、本邦投資家からのクロス円を含んだ円売りに、下げ止まりを見せている。 一方ユーロドルは、１．２２５７ｙから１．２３０５まで堅調な推移も、上値の重い展開が継続している。 またユーロ円は、１３５．６８から１３６．０９で堅調推移。 ポンド円も２０１．５０から２０１．０８−１８、オージー円も８４．９９から８５．２５−３０まで上昇した。海外市場では、欧州中央銀行のトリシェ総裁が欧州議会経済通貨委員会で証言し、今月ワシントンで開催する７カ国財務相・中央銀行総裁会議（Ｇ７）で「人民元の切り上げが協議される」との見通しを示したことから、円買いが強まった。 またＮＹ市場では、８月の米小売売上高が前月比２．１％と大幅減となったが、ハリケーン「カトリーナ」の影響を受けた８月鉱工業生産指数が比較的ニュートラルな結果との判断から、ドルは比較的堅調に推移した。 ユーロドルは、一時１．２３３５まで上昇も上値が重く、１．２２台へ押し戻された。 ポンドドルは、１．８２１７へ下落したが、その後は１．８３０３へ反発し、 ドル円は、一時トリシェ発言から１０９．８８まで下落したが、１１０円前半で揉み合いとなった。 一方クロス円は全般的にドル円の下落に軟調な推移となり、ユーロ円は、１３５．８５から１３５．３１へ下落、ポンド円も２０１．７５−８５から２００．９０−００へ下落した。 またオージー円は、８４．８１−８６から８５．１５−２０で揉み合い気味となった。
１５日の東京市場は、 仲値不足観測からドル円は、１１０．３０から１１０．６３まで上昇したが、結局大きな不足がなかったことから、１１０．４０まで反落した。 ただし、本邦投資家からのドル買い圧力強く１１０．７３まで反発。 岩田日銀副総裁の「デフレ脱却の展望は明るいと考えている」との発言で上昇は一旦止まった形となった。 一方ユーロドルは、ドイツ連邦議会選挙への懸念やユーロ円の売りに１．２２９０から１．２１９６まで大きく下落し、ポンドドルも１．８２２９から１．８１３８へ値を下げた。 またユーロ円は、今日、明日のユーロ債の償還や利金の円転ニーズから、１３５．７５から１３４．８６まで下落、 ポンド円も２０１．５４から２００．５４、 オージー円も８５．１９から８４．７９へ値を下げた。海外市場では、イギリスの８月小売売上高が前月比変わらずだったことから失望感のポンド売りが優勢になった。 またＮＹ市場では、この日発表された一連の米経済指標が、ハリケーンの影響も含めまちまちの結果となったことから、市場は方向感を失い、一旦ドル売りポジションを縮小させているようだ。 米新規失業保険申請件数が３９．８万件とほぼ１０年ぶりの大幅増となり、９月のフィラデルフィア地区連銀業況指数が予想を下回る結果だったことから、ドル売りとなったが、９月のＮＹ州業況指数が事前予想とほぼ一致していたことから更なるドル売りにはつながらなかった。ユーロドルは、１．２２３９から１．２１９２の安値をつけたが、その後は１．２２２５近辺で揉み合いとなった。 またポンドドルは、１．８１７１からロンドン市場から１．８０３８まで大きく下落して、ユーロポンドの買いから、安値圏での揉み合いとなり、ドル円は、一時１１０．１７へ下落も、その後は北朝鮮の核兵器製造に関する観測から１１０．７２まで反発した。 一方ユーロ円は債券の償還絡みの売りが継続している模様で、１３５．１５から「中国が人民元の変動幅を拡大させる」との噂で１３４．５５まで下落したが、その後は１３５円前半を回復している。 またポンド円も一時２００．７２−８２から１９９．０８−１８まで急落となったが、２００円手前へ回復し、オージー円も８４．５８−６３の安値から８４円後半へ戻して引けている。 ニュースとしては、「米財務次官、中国に一段の為替自由化と金融サービス開放を要求」、「主要国中銀、経済状況許せば超緩和策の是正が必要＝ＩＭＦ資本市場局長」、「ユーロ債券市場＝100億超ユーロの新規発行債券を容易に消化」、「米ハリケーン、短期的には経済へ明らかに影響＝バーナンキＣＥＡ委員長」などには反応薄だった。
１６日の東京市場は、海外勢からのドル買い、ユーロ・円の買いでドル円は、１１０．６０から１１０．９４まで上昇。 ただし、１１１．００のオプションの防戦が控え、 本邦輸出企業、本邦資本筋からのドル売りが上値を抑えて、１１０．４６まで反落した。 一方ユーロドルは、１．２２２１から１．２３１０まで堅調な上昇となり、 ユーロ円も海外勢からのショート・カバーで１３５．２４から１３６．０５まで上昇した。 またポンドドルも１．８０６６から１．８１３８へ上昇して、ポンド円も１９９．７５から２００．４９へ上昇。 オージー円は、８４．６５から８５．２２まで堅調な推移となった。 海外市場では、ロンドン市場では、まちまちの展開。 特にはユーロ円でモデル系ファンド買戻しが入り、ドル円は上昇したが、ユーロドルは、東京でのショート・カバー気味の上昇からは値を消す展開となった。 またＮＹ市場では、４ヶ月連続で対米証券投資の買い越し額が増加したが、 カトリーナ後のミシガン大消費者信頼感指数が１３年ぶりの低水準まで低下した事、カトリーナ援助金による米財政収支の悪化懸念などから、ドルは買い戻されるも高値を維持できなかった。 ユーロドルは、１．２２８０から一時１．２２００まで下落したが、オプションのバリヤーの防戦買いや週末のドイツ連邦議会選挙を控えて、右派連合が優勢と伝えられたことから、１．２２４８まで反発した。 またポンドドルは、ロンドンでのショート・カバー気味の１．８１３５まで上昇からは、１．８０２０まで下落し、１．８０８２でに引け、 ドル円は、 １１０．６１から北朝鮮の核問題に絡んで６カ国協議が難航との思惑から一時１１１．４７まで上昇した。 またユーロ円も、１３５．４１から１３６．４３へ上昇し、ポンド円もドル円の上昇に２０１．５３へ上昇、オージー円も８５．５０の高値をつけた。
１９日のアジア市場では、東京勢不在の中、ドイツ選挙における与党の苦戦が材料となり、早朝からドルの買い戻しが進んだ。 またドイツ議会選挙は、連立交渉が長期化するとの見方が強まりユーロ売りが先行した。ユーロドルは、１．２７５から一時１．２１００の安値をつけ、ポンドドルも、ユーロのつられて下落となったが、欧州参入後は、フィナンシャルタイムズで、英中銀の金利政策理事のステファン・ニッケル氏が英国経済に関して、成長の減速が深刻なリスクとなっており短期的に利下げの可能性を暗示したことから、ポンド売りが加速、１．８０５３から１．７９７０まで大きく下落となった。 またドル円は、堅調な展開だが、クロス円の売りにそれほど上値が拡大できず、１１１．３２から１１１．６８での推移となっている。 一方ユーロ円は、ユーロの下落から、１３５．７３から１３５．０３へ下落、 ポンド円も２０１．５５−６５から２００．４５−５５へ値を下げた。 またオージー円も早朝の８５．５５−６０から、８４．９５−００へ値を下げている。海外市場では、アジアのドル買戻しの流れからは反発地合となったが、 総じて本日のＦＯＭＣを控えて、動きづらい展開となった。 ユーロドルは、１．２１２０から中東のビッドやポジション調整の買戻しから１．２１６６へ一時反発したが、上値を拡大できず、ポンドドルは、早朝の欧州市場での下落からは、１．７９８８から１．８０６５へ反発。 こちらも上値はＣａｐされたが、１．８０台をその後は割れていない。 一方ドル円は、１１１．６１から６カ国協議で、北朝鮮が核放棄を確約したとの報から１１１．１７へ下落したが、このレンジでの揉み合い気味の相場となり、総じてクロス円もレンジ推移を継続した。 ユーロ円は、ドイツ選挙やドル円の下落に１３５．０８まで下落も、原油の高騰から１３５．５０へ上昇、ポンド円は２００．５７−６７から２０１．２２−３２での揉み合いとなったが、オージー円だけが、堅調に８５．００−０５から８５．５１−５６へ上値を拡大した。 主な発言としては、ニッケル英中銀金融政策委員は、「英経済はおそらく回復すると思うが、それが起こらないという深刻なリスクもある。その場合、われわれは対処することができる」と述べ、パラモECB理事は「持続的な原油高がユーロ圏経済見通しを脅威にさらす可能性」、アルムニア欧州委員会委員は「次期ドイツ政権は財政赤字を削減せねばならない」、「ドイツ連邦議会選挙が経済成長に拍車をかける事を期待」と述べた。 ニュースとしては、熱帯性暴風雨「リタ」が今後勢力をハリケーン並みに発達させながらメキシコ湾に到達する見込みと報じられているが、現状は特別のドル売りとはなっていない。
２０日の東京市場は、 ５−１０日の仲値不足を受けて、ドル円は１１１．６３まで上昇したものの、日経平均株価が１万３千円台に乗せたことや、中東筋からの円買いが出て、１１１．１１まで反落した。 ユーロドルは、一旦ＦＯＭＣ前に利食いが中心となり、１．２１３３から１．２１８７まで一時上昇したが、その後は１．２１ミドルで揉み合いとなり、ポンドドルも１．８０１０から１．８０８１での推移となっている。 一方ユーロ円は、１３５．６３まで上昇も、ドル円、ユーロドルの下落に１３５．１６へ反落となり、 ポンド円は、２００．４９から２０１．２４でのレンジ推移を継続した。 ただし、オージー円だけは、オージードルが０．７７近辺へ上昇したことで、 ８５．２６から８５．７３まで堅調な上昇となった。 また６カ国協議に関しては、米国務省「北朝鮮の見解は6カ国協議の共同声明と一致しない」、日本「北朝鮮の要求は受け入れられない」、 韓国「北朝鮮の軽水炉要求は予想されたもの、合意を無効にするものではない」、中国「北朝鮮が6カ国協議の共同声明を誤解しているとは思わない」との発言が聞こえたが、結局北朝鮮にみんな翻弄されているだけのようにしか見えない。 海外市場では、ロンドン市場から、米ＦＯＭＣを控えて模様眺めながら、ポジション調整的なドル買いが進んだが、ＦＯＭＣで金利の据え置きが決定したことや今後も慎重なペースでの利上げ継続が必要との見解が示されたことで、ドルが買い戻された。 ユーロドルは、ドイツの９月ＺＥＷ景気期待指数が予想より低下したが、特段売り材料とならず、ロシア中銀筋の買い観測から一時１．２１９２の高値をつけたが、ＦＯＭＣの発表を受けて、１．２１１１まで下落となった。 またポンドドルも１．８０６８から１．７９８０へ下落となり、ドル円は、１１１．２４から１１２．０１まで一時上昇した。 一方クロス円はドル円の上昇に堅調な展開となり、ユーロ円は、１３５．１９から１３５．９７へ上昇、 ポンド円も２０１．５４、オージー円も８５．９７まで上昇した。 ＦＯＭＣの声明では、ハリケーン「カトリーナ」の影響は一時的との見解が示され、金利引き上げは９対１で決定し、オルソン理事が反対に回ったことが示された。
２１日の東京市場は、昨日のＦＯＭＣの結果を受けて早朝からドル買いが進んだ。 ドル円は一次１１２．０３まで上昇したものの、本邦輸出企業からのドル売り、本邦機関投資家からの９月末に向けたレパトリ売りから、１１１．４５まで反落した。 ユーロドルも１．２１１１まで下落したが、１．２１００には中国筋、ロシア中銀からの買いが控えており、ショートカバーを誘発して１．２２１７まで大きく反発となった。 またポンドドルも１．７９６７から１．８０９０へ反発となり、ユーロ円は、１３５．５４から１３６．３０まで上昇、 ポンド円も２００．９１から２０１．８０まで上昇し、オージー円は、８５．６７から８６．０３で堅調な推移となった。原油先物は、テキサス州に上陸が予報されているハリケーン「リタ」への懸念により６７ドル台で堅調に推移。 ニュージーランド・第２四半期経常赤字が悪化したことで、ＮＺドルは軟調な展開となり、ドル円は、日銀の経済・物価情勢展望でＣＰＩの見通しが上方修正されるとの思惑が出ている模様。 海外市場では、ロンドン市場から、ポジション調整とみられるユーロの買い戻しが全般的なドル売りを先導する形となった。 またポンドドルは、英中銀金融政策委員会議事録で金利据え置きが９対０の全会一致で決定されたことが判明したことから買戻しが進んだ。ＮＹ市場では、ハリケーン・リタの勢力拡大やＦＯＭＣによるインフレ懸念が引き続き、 ドルを圧迫した。ユーロドルは、１．２１９２から１．２２４０まで上昇したが、１．２２５０のオプション・トリガーに上値を阻まれた。 ポンドドルは、１．８０４４から１．８１２８へ上昇し、ドル円は１１１．５７から１１０．９７まで一時下落したが、ＩＭＦの２００５年景気見通しで、「日銀は量的緩和政策の継続が必要」との見方が示されたことから、１１１．４９まで反発した。 一方クロス円では、ロンドンからドル円の下落に調整的な状況となり、 ユーロ円は、１３６．１６から１３５．７３まで一時下落したが、中東筋の買いに下値はホールドされ、ポンド円も２００．９９−０９まで下落したが、２０１．５０−６０へ反発した。 またオージー円も８５．６３へ値を下げたが、更に下落とはなっていない。
２２日の東京市場は、 ドル円では朝方米系ファンドからの売りで１１１．３３から１１１．０５まで下落も、日本の８月の貿易黒字が激減したことを受けて、投信設定に絡む証券系や本邦輸入企業からの買いで、一時１１１．８３まで反発した。 ただし、その後はユーロ円での欧州勢の売りや岩田日銀副総裁が「消費者物価指数（ＣＰＩ）は、年末ごろにはゼロないし若干のプラスに転じるだろう」との見通しを示したことで、１１１円前半へ再度値を落としている。 ユーロドルも、シカゴ筋からの買いで、１．２２１２から１．２２７０まで上昇したが、ハリケーン「リタ」が勢力を弱めつつあるとの観測やシニスカルコ・伊経済財務相の辞任報道を受けて、１．２１８１まで急落となったが、１．２２台を回復。 またポンドドルも１．８１４１から１．８０５７へ下落となった。 一方クロス円は、ドル円の上昇に堅調となり、ユーロ円は１３５．８７から１３６．５６まで上昇したが、ドル円の下落に１３６円割れへ下落。 ポンド円も２０１．９８の高値をつけたが、 ２０１．９８へ下落となり、 オージー円も８６．０２まで上昇して、高値に面あわせとなったが、その後は８５．５３まで値を落としている。 特にドル円やクロス円が同時に左に行っていることから、日本の堅調な株価や景気回復期待がそろそろ盛り上がりそうで、今晩は注意っぽい。 思わぬ展開とならねば良いと思うが。海外市場では、ロンドン市場から欧州勢の利食いとみられるユーロ円の売りが出て、円が買われる展開となったが、 ポンドドルが欧州実需筋に売りや英産業連盟の９月製造受注指数が予想を下回ったことで、大きく売られ、ＮＹでは大型ハリケーン「リタ」の勢力が弱まるとの観測から、ドルの買い戻しとなった。 ユーロドルは、１．２２３８から米企業のレパトリ絡み、米ファンドの売りで１．２１３１まで大きく下落し、ポンドドルも１．８１１３から１．７８８１まで急落となり、ユーロポンドは、０．６７４２から０．６８手前まで買い戻された。 一方ドル円は、福井日銀総裁が「金融政策の変更を急がず」と発言した事から、１１１．０５から１１１．７６まで反発となったが、クロス円は全般的に、軟調な欧州通貨を受けて、値を下げた。 ユーロ円は、スイス筋のオプション絡みの売りで、１３６．０４から一時１３５．４０へ下落、 ポンド円も１９９．５７の安値、オージー円も８５．０３の安値まで下落となった。
２３日のアジア市場では、東京市場休場のため日中は全般的に小動きとなったが、欧州勢参入後はドル買いが優勢となり、ドル円は１１１．４４から１１１．８０へ上昇。 ユーロドルは１．２１６２から１．２１１６まで一時下落となった。 ポンドドルも１．７９２９から１．７８４３へ下落となった。 一方ユーロ円も軟調な展開から、 １３５．７１から１３５．４２へ下落、 ポンド円も２００．１２から１９９．３７、 オージー円も８５．０９から８４．７３まで値を下げた。 谷垣財務相は、「Ｇ７、中国人民元切り上げ後のパフォーマンスについて意見交換する見込み」と述べ、若干円が買い戻される局面があったが、 その他には大きなニュースは出ていない。本日はワシントンでＧ７が開催される予定だが、他に主だった経済指標の発表はない。 海外市場では、アジアの静かな動きからは一転して、ロンドン市場で、「中国が人民元の取引変動率を上下1.5％から同3％に拡大」とのニュースで、急速にドルが売られたが、その後は対ドルでの変動幅は据え置かれたことが明らかとなり、ＮＹ市場に向けてドルの買い戻しが進む展開となった。 また、ハリケーン「リタ」が“カテゴリー3”へ勢力低下したこともあってドル買いに安心感を与えた。ユーロドルは、１．２１７１への反発から、１．２１のオプショントリガーをつけて、１．２０３８まで大きく下落。 ポンドドルも１．７９１３から１．７７５１へ下落となり、 ドル円は谷垣財務相の「本日の中国人民元変動率の拡大はテクニカルな対応にすぎない」との発言を受けて、 １１１．００から１１２円前半の１０億ドルとも言われるオファーを飲み込んで１１２．５３までやはり大きく上昇となった。一方クロス円では、ロンドンでドル円の下落に急落する局面もあったが、その後は比較的堅調な動向となり、ユーロ円は、１３４．９２から１３５．５７へ上昇、 ポンド円も１９８．８５から１９９円後半へ回復。 オージー円も８５．６４の安値から８５．２５の高値をつけて高値圏でＮＹ市場を引けている。またＧ７の声明では、原油価格の高騰に対する危惧が表明され、中国元に関しては最近の改革を歓迎する趣旨が盛り込まれた。
２６日の東京市場では、大企業・製造業景況判断の改善を受けて、ドル円は早朝のシドニーの高値の１１２．６０−６５から１１２．２５まで下落したが、投信設定を睨んだ押し目買い圧力強く、下げ渋りその後は１１２．３０−５０ゾーンで揉み合いとなった。 ユーロドルは、 １．２０４１から１．２０１０まで弱含んだものの、１．２０００のオプション絡みの買いや利食いの買戻しで下げ渋ったが、こちらも揉み合いとなっている。 またユーロ円も１３５．４０から１３５．００へ投売り気味に下落したが、下値はホールドされ、ポンド円は、 早朝から窓を開けて１９８．９６まで下落したが、その後は１９９．５５−６５へ反発となり、オージー円は、小動きながら８５．００から８５．２５−３０で堅調な推移となった。マーケットでは、ユーロドルの１．２０００のオプショントリガーの再トライに注目が集まっており、ドル円も１０８円ー１１３円のダブル・ノータッチ・オプションの存在が指摘されている。 海外市場では、主だった指標の発表がないことから、テクニカルな動きに終始した。 ロンドン市場からは、ユーロドルの買い戻しとなったが、 全般的に揉み合いとなった。 ユーロドルは、 ロンドン市場で１．２０６７まで上昇も、戻り売りに１．２０１８まで下落となったが、ロシアのパリクラブ返済絡みのビッドやアジア中銀のオプション絡みの買い、また欧州中銀高官の利上げを示唆する発言を受けて １．２０８１まで反発した。 またポンドドルは、１．７７１２から１．７７９６へ一時上昇し、ドル円は、ユーロ円の買い戻しから１１２．６０まで上昇も、 ユーロドルの上昇に１１２．０９まで値を下げた。 またユーロ円は、欧州系銀行の買い戻しから１３５．７１まで上昇したが、 中国筋の売りから１３５．０９まで下落し、１３５円ミドルで揉み合い気味となっている。 またポンド円は、１９９円から１９９．７０−８０での揉み合いとなり、オージー円はロンドンの高値となる８５．２５−３０から８４．７５−８０へ一時値を下げた。注目されたグリーンスパンＦＲＢ議長の講演は、特にマーケットにインパクトを与えなかったようだ。
２７日の東京市場は、投信設定、年金の買い、月末・期末に向けた本邦輸入企業の買いで、ドル円は１１２．１３から１１２．９８まで上昇した。 ただし、１１３．００はオプションのトリガーが控え、上値を一旦Capした。 一方ユーロドルは、本国投資法絡みの米系企業からの売りで、１．２０８３から１．１９９２まで下落し、 ポンドドルも１．７７８７から１．７６５２へ下落した。 またユーロ円は１３５．３９から１３５．９３までドル円の上昇に堅調な上昇となったが、 その後はユーロドルの下落に、１３５．３６−４１へ値を落とした。 ポンド円は、１９９．４５から１９９．９９で堅調な推移となり、オージー円も８４．８３から８５．１１での推移となっている。海外市場では、ドルの買い戻しが継続したが、特に東京市場からの、９月期末を睨んだ投信の設定の買いからドル円の上昇が目立つ形となった。 ＮＹ市場では、ハリケーン・カトリーナ後の９月の消費者信頼感指数が約２年ぶりの弱い数字まで低下し、８月の新築住宅販売件数も予想を下回ったが、 ドルの下落は限定的となり、イエレンＳＦF地区連銀総裁の「連銀は住宅バブルを収縮させようとすべきでない」、「容認出来ないほど高いインフレになるとは思わない」とのタカ派的発言を受けてドルは堅調な推移となった。 ドル円は、１１３円のオプション・トリガーをつけて、一時１１３．５２まで上昇。 ユーロドルは、ロンドン市場で、予想を上回る独９月ＩＦＯ業況指数を受けて、 １．２０４８へ上昇したが、ＮＹ市場では、１．１９後半のストップ・ロスをつけて、一時１．１９７８へ下落したが、下値はアジア中銀のビッドが支えた。 ポンドドルも、１．７７０６から１．７６４１へ下落となった。 またクロス円はドル円の上昇に総じて堅調な展開となり、 ユーロ円は、１３６．６０から１３６．２４へ上昇、ポンド円も２００．４８、オージー円も８５．６７まで上昇した。
８日の東京市場は、ドル円では、９月中間期に向けた本邦機関投資家からのレパトリが出たことや須田日銀審議委員の「量的金融緩和解除の時期が近づきつつある」との発言を受けて、 １１３．４２から１１２．８８まで下落したが、外貨建て投信の設定を控えて押し目買い意欲強く下げ渋った。 ユーロドルは、１．２０割れのビッド意欲から、１．２００５から１．２０４２へ堅調な推移。ポンドドルも１．７６６５から１．７７１５へ上昇した。 またユーロ円は、ユーロ債の償還、利払いが予定されてことから、軟調推移となり１３６．２３から１３５．８１まで下落、一方ポンド円も２００．３７から１９９．８２へ下落したが、オージー円は、オージードルが、０．７５４３から０．７５８８まで上昇したことで、８５．３５から８５．６９で堅調な推移となった。 今晩は、外貨建て投信の設定やユーロ円債の償還資金の関係から、ロンドンのフィキシングに注目したい。 ロンドン・フィキシングは、日本時間１９：００と２４：００の２回。海外市場では、ロンドンからイギリスの第２四半期ＧＤＰ確報値や９月小売売上高指数が悪化したことからポンド売りが進む展開となった。 しかしながらＮＹ市場で、８月の耐久財受注が予想を大幅に上回ったにも関わらず、ハリケーン前の数値であることから、更にドルが大きく買い進まれることはなかった。 ユーロドルは、米企業のレパトリ絡みの売りに押されて１．１９９２まで一時下落したが、ドイツ失業者数の大幅減少との噂が広まり、アジア中銀、ロシア中銀、中東筋のビッドが下支えとなり、一時１．２０５６まで反発した。 ポンドドルは、ユーロポンドの買いから、１．７７１３から１．７６０６へ軟調な展開を継続し、ドル円は、ロンドンの安値となる１１２．９３から一時１１３．４５の高値まで上昇したが、上値での輸出の売りをこなせず、１１２．８７まで下落となった。 一方クロス円では、 ユーロ円は、債券償還絡みの売りから１３５．８６まで下落したが、その後は１３６．２３へ反発し、ポンド円は、ポンドドルの下落に一時１９９．４０の安値へ下落した。 またオージー円は、オージードルが０．７５００まで上昇したことで、一時８５．９９の高値まで上昇した。
２９日の東京市場は、ドル円では、高値警戒感から１１３．１１から１１２．８６まで弱含みとなったが、下値では引き続き投信設定の観測から、押し目買い意欲が強く下支えされた。 ただし、期末ということもあって動意は薄い状況。 一方ユーロドルは、下値が堅いとの観測から１．２０３７から１．２０７２まで上昇したが、同様に更に買い上げる力に欠けた感じとなっている。 またポンドドルは、１．７６６０から１．７６９５での推移となり、 ユーロ円は、ユーロドルの上昇から堅調に１３６．１０から一時１３６．４２へ上昇した。 また、ポンド円は１９９．５９から２００．０４で軟調気味。 オージー円は、ＮＺドルがＮＺの第２・四半期ＧＤＰが予想を大幅に上回ったため、ＮＺドルの上昇に、８５．６２から８５．９３で堅調な推移となっている。海外市場では、ロンドンからポジション調整的なドル売りとなったが、 ＮＹ市場では、新規失業保険申請件数が予想より大幅減少したことや米第２四半期ＧＤＰ確報値に修正が無かった事などからドルの買い戻しが進んだ。ブラジル中銀の「１１３億ドル規模のドル買い予定がある」との発表もドルを支えた模様。 ただし、月末を控えて全体的には揉み合いとなった。 ユーロドルは、米企業の期末レパトリ絡みの売りやドイツ政局の混迷が引き続き嫌気されて、１．２０６６から１．２００６まで下落したが、下値では中東筋の買いが支えた。 この処弱も保合のポンドドルも１．７６７３から１．７５９４まで下落した。 またドル円では、福井日銀総裁の「２００６年度以前の量的緩和解除の可能性を排除しない」との発言を受けて、１１２．６７まで下落したが、ロンドン・フィキシングで大口のドル買いが出るとの噂から１１３．２３まで上昇した。一方ユーロ円は、１３５．７４まで下落したが、ファンド筋の買いで１３６．１３へ反発、 ポンド円は、ポンドドルが軟調なことから１９８．９７まで下落となったが、オージー円は、堅調な展開を継続して、８５．８０から８６．００での推移となった。
３０日の東京市場は、月末、期末要因から仲値不足観測が強まり、ドル円は１１３．００から１１３．３８まで上昇したが、本邦輸出企業からのドル売りで、１１２．９２まで反落した。ただし、この位置からは米系ファンド筋からの買いや本邦輸入筋の買いで１１３．４２へ反発した。 ユーロドルは、１．２０１４から１．２０５８まで上昇した後、欧州勢参入後は、戻り売りに１．２０００まで急落的となったが、 この位置はどうにかホールドされている。 ポンドドルも、１．７６２８から１．７５６７へ下落となった。 一方ユーロ円は、１３５．９９から１３６．２６でレンジ推移となり、 ポンド円は１９８．９０から１９９．３２で動意に薄い展開を継続しているが、オージー円は、 オーストラリア８月の小売売上高が予想を上回ったことで、オージードルが０．７５８５−９０から０．７６２０−２５へ上昇したことで、 ８５．８１から８６．１９まで上昇した。主な発言としては、谷垣財務相「デフレは緩やかながら続いており、努力が必要」と述べ、竹中担当相は「量的金融緩和解除時期の具体的判断は日銀が行う」と述べた。 海外市場では、ロンドン市場から、モデル系ファンドからポンドの買い戻しが出たことで、ドル売り気味の展開となった。 ただし、ＮＹ市場では、米８月のコアＰＣＥ価格指数が連銀容認レンジの上限に達した事や９月のシカゴ購買部協会景気指数が予想を上回ったことから、ドルの買い戻しとなった。ユーロドルは、１．２０１４から一時ロンドン・フィキシングでの買いから１．２０９１まで上昇したが、その後は米企業のレパトリの売りから１．１９９６まで反落。 ポンドドルも１．７７３１から１．７５７５まで下落した。 一方ドル円は、「インドネシアが燃料販売価格の大幅値上げを正式決定」とのニュースを受けたアジア通貨売りで、１１３．０１から一時今年の高値１１３．７３に迫る１１３．６９まで上昇し、クロス円も総じて堅調な展開から、ユーロ円は、１３６．１０から１３６．８５まで上昇、 ポンド円も２００．６９の高値、オージー円も今年の高値８６．３５を上回る８６．７２の高値をつけた。